市場前瞻：2018年冷柜產品結構升級將影響企業布局

2017年，家電原材料價格持續上漲，不僅考驗著企業品牌溢價能力和成本議價能力，同時也為高端家電市場發展提供良好契機，結構升級逐漸成為家電市場發展的主旋律。

冷柜市場在傳統品類市場飽和、增量市場乏力等重重壓力下，開始進入轉型期。一方面酒柜、冰吧等家用冷柜品類地位逐漸崛起，另一方面產品結構升級指向大容積細分市場，以及在消費升級影響下，彩晶外觀、電腦溫控和減霜抑菌等技術的滲透率不斷提高。隨著家電下鄉時期的更新換代需求逐漸釋放，外加新興品類市場不斷成熟，冷柜市場的下行趨勢將得到遏制，拐點即將來臨。據奧維云網(AVC)預測，2018年冷柜市場零售量將達720萬臺、零售額101億元，分別同比增長0.4%和1.5%，2018年冷柜市場將在渠道、產品結構、促銷節奏和品牌格局等方面呈現4大特點。

奧維云網(AVC)線上推總及預測數據顯示，2017年冷柜市場線上零售額增長速度雖然有所放緩，但全年仍保持70%以上高速增長態勢，預測2018年冷柜線上市場零售量將達333萬臺，同比增長50.2%，零售額規模可達44億元，同比增長58.3%，線上零售量占比將逼近整體市場的50%。

維持2018年線上市場高速增長的因素有三：一是消費習慣轉移，消費者的購買習慣正在向線上轉移，在2018年，這一趨勢將繼續深化，同時，線上渠道在三四級和農村市場的滲透率仍在快速提升，預測2018年線上冷柜零售量將占46%，2019年將超過線下渠道;二是冷柜比其他大家電更適合線上渠道，冷柜作為單值較低的家電產品，相比冰箱、洗衣機等產品在線上渠道購買風險更低，易于培養線上購買習慣，雖然冷柜線上市場發展起步落后于冰箱等傳統大家電，但無論從線上發展速度或占比均已超過冰箱，線上將成為未來冷柜市場獲客的主要渠道;三是受到線下經營成本制約，傳統冷柜產品越來越不適合在線下出樣，從出樣效率的角度看，線上SKU仍將繼續增多。

2018年冷柜產品結構升級將影響企業布局

一是容積升級仍將持續，技術升級集中線下市場。2018年冷柜市場的產品結構升級將主要圍繞容積升級和技術升級展開。家用冷柜中，容積升級的主要區域集中在小冷凍柜150L+、冰吧200L+和大冷凍小冷藏210L+容積段，線上市場將成為容積升級的主要渠道。

線下冷柜市場將以技術升級為主，電腦控溫、深冷速凍、減霜抑菌等重點技術滲透率將明顯提高，助推線下冷柜市場向高端化方向發展。

二是品類結構升級關注需求變化?？v觀2017年冷柜市場各品類銷售情況，傳統品類——大小冷凍柜仍占據市場需求的主力的地位，與此同時，冰吧與大冷凍小冷藏也表現亮眼，在線上和線下占比均提升，前者代表著冷柜行業新興增量市場，后者代表著在容積升級趨勢下，大容積家用冷柜“分區存儲”細分需求正在走強。需求遞減的品類也值得警惕，2017年變溫柜(蝶形門冷凍冷藏轉換柜)市場受下游限下批發零售業不景氣影響而整體走低，通過連續年度的數據判斷，變溫柜品類正處于衰退期。

2018年雙重因素疊加推高商用冷柜夏季促銷節奏

冰吧和商用冷柜夏季需求將走高。因素一：2018年俄羅斯世界杯將于6月14日開幕，將帶動如啤酒、飲料等快消品消費形成對上游冷柜的拉動;因素二：家電下鄉期間的商用冷柜陸續出現更新換代需求，此二因素相疊加商用冷柜市場將獲較強增長動力，除此之外，冰吧需求期同處于夏季促銷節奏，也將受家庭(客廳)細分冷藏需求的拉動進一步增長。

線上將成為商用冷柜夏季促銷重要渠道。從歷史年度的促銷節奏來看，商用冷柜市場促銷高點線下出現在4、5兩月，線上集中在6-8月，受世界杯時間節點影響，線上夏季促銷高峰或將較歷史年份有所前移。同時，受線下出樣影響，以大冷凍柜、商用冷藏柜為代表的商用柜在線下越來越難獲得出樣機會，商用柜陣地將向線上轉移。

2018年冷柜線下寡占市場集中度創新高，線上競爭升溫或將迎來洗牌

奧維云網(AVC)監測數據顯示，截至2017年11月，冷柜線下市場品牌CR4達75.2%，同比提高2.7個百分點，已步入高集中寡占型市場，排頭以老牌制冷企業為主，海爾、美的已與其他品牌拉開優勢，形成第一陣營。隨著2018年原材料價格居高不下，長尾企業的生存能力將受到挑戰，并且在消費升級影響下，大品牌在線下高端市場更具優勢，長尾品牌的份額逐漸被TOP品牌瓜分。

2017年線上市場品牌格局變化較大，CR5指數73.3%同比小幅下滑0.6%，預示品牌競爭將更加激烈，各大品牌對待線上市場態度不一，但隨著線上占整體市場的比重越來越高，在2018年各品牌必將抓緊布局線上市場，小品牌在線上試水，加傳統品牌發力布局電商，2018年冷柜線上市場將迎來新一輪洗牌。

合理布局，抓住2018年冷柜市場增長契機

面對2018年冷柜市場增長機會，一是布局線上快速增長品類，家用柜中大冷凍小冷藏、冰吧，商用柜重點布局大冷凍柜和商用冷藏/凍柜等;二是線下布局中高端產品，冰吧、酒柜組合出樣，以用戶體驗為中心，打造場景化營銷;三是強化世界杯熱點營銷，重點關注冰吧、大冷凍柜、商用冷凍/藏柜等品類，合理布局夏季促銷。