美的集團(tuán)擬以換股吸收合并美的電器的方式來實(shí)現(xiàn)整體上市

據(jù)了解，美的此前設(shè)計(jì)、銷售、物流等領(lǐng)域各自為政，重組后界限將消失。美的集團(tuán)一位高管透露，此前開設(shè)的專賣店，在美的集團(tuán)整體上市后，將有部分被整合為大型綜合賣場(chǎng)，從而有效攤薄單件產(chǎn)品銷售成本。未來美的各產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，將從整體角度，系統(tǒng)化運(yùn)作。

日前，美的電器發(fā)布公告稱，美的集團(tuán)擬以換股吸收合并美的電器的方式來實(shí)現(xiàn)整體上市。自4月1日開盤后，就連續(xù)三天牢牢封死在漲停板。4月8日，美的電器繼續(xù)漲停，成交額達(dá)32億元。停牌前的2012年8月24日，美的電器股價(jià)為9.18元/股，截至昨日漲幅超46%。

在以“大廚電、新價(jià)值”為主題的美的小家電新品發(fā)布會(huì)上，美的展示了以高端為主的，包括微波爐、煙機(jī)、灶具、消毒柜、櫥柜、水槽、面包機(jī)、吸塵器、洗碗機(jī)等在內(nèi)的16個(gè)品類的100多款廚電新品，其中的一款高端微波爐的售價(jià)更高達(dá)2萬元一臺(tái)。據(jù)悉，美的廚電整套產(chǎn)品涵蓋柜、電、槽，是全球品類最齊全的廚電企業(yè)。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局信息中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2012年，美的小家電在包括電飯煲、電磁爐、電壓力鍋、飲水機(jī)等9個(gè)品類領(lǐng)域里多年來持續(xù)全國銷量第一。不過，也有業(yè)內(nèi)人士指出，目前美的小家電在家電領(lǐng)域中最大的暴利細(xì)分產(chǎn)品線在吸油煙機(jī)和燃?xì)庠睿@些原本可謂美的布局相對(duì)薄弱的產(chǎn)業(yè)，正是美的集團(tuán)上市之后，重點(diǎn)發(fā)力的產(chǎn)業(yè)。

縱觀中國家電企業(yè)，企業(yè)集團(tuán)整體上市曾有先例，早在2004年，TCL集團(tuán)通過吸收合并TCL通訊，換股IPO成為中國境內(nèi)首家整體上市公司。

業(yè)內(nèi)人士指出，此次產(chǎn)業(yè)鏈整合和上市，為美的集團(tuán)帶來規(guī)模效應(yīng)和市值雙向提升。根據(jù)計(jì)劃，此次美的集團(tuán)發(fā)行7億股，發(fā)行價(jià)格為44.56元/股，發(fā)行后美的集團(tuán)總股本為17.13億元，粗略可算得美的集團(tuán)市值達(dá)763億元。

“美的廚電將從單核心到多核心，目標(biāo)是2015年形成三個(gè)核心產(chǎn)業(yè)，并從核心業(yè)務(wù)獲取利潤。”朱鳳濤說，其中，微波爐業(yè)務(wù)的目標(biāo)是2013年實(shí)現(xiàn)研發(fā)、制造升級(jí)，2014年全力承接國際品牌的高端制造，2015年希望自有品牌在國際市場(chǎng)的份額大幅提升。

同時(shí)，大力推動(dòng)“廚電一體化”發(fā)展。朱鳳濤放言，希望美的抽油煙機(jī)、灶具在國內(nèi)市場(chǎng)2014年實(shí)現(xiàn)銷量、銷售額第一，2015年在高端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)超越。

有數(shù)據(jù)顯示2012年美的集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營收1027億元，凈利潤61.4億元。而此前青島海爾和格力電器發(fā)布2012年年報(bào)顯示，兩家公司營收分別為798.57億元和1000.84億元。如此來看，美的集團(tuán)或?qū)⒊蔀锳股營收規(guī)模最大的白電上市公司。